In der Londoner Innenstadt wird ein Bauunternehmer ermordet. Holmes untersucht den Fall und stellt schnell fest, dass Raven in den Fall verwickelt sein muss. Die Spur führt zurück zum Abgeordneten Falkner und seinem mysteriösen Bild. Lupin III., der im Besitz der zweiten Bildhälfte ist, kommt ebenfalls hinter das Geheimnis, das Falkner versuchte zu bewahren. Im Büro des Ministers treffen Holmes und Lupin schließlich aufeinander …